El record dels diferents crac als mercats de renda variable encara Ă©s present a la ment de molts inversors, especialment els de mĂ©s edat. Encara tenen en el record tots els estalvis que es van emportar aquests moviments borsaris tan violents i que deprecien tots els mercats internacionals de la renda variable. Fins al punt que ja sĂłn diversos els gurus dels mercats financers que anuncia un succĂ©s d'aquestes caracterĂstiques durant els propers mesos, o potser anys.
Si es desenvolupés un esdeveniment d'aquesta importà ncia, posa't rà pidament en guà rdia perquè serà el pitjor dels escenaris possibles. Podent perdre molts més diners dels que et puguis imaginar inicialment . Encara que podreu generar oportunitats de negoci a causa de la gran quantitat d'actius financers on podeu invertir els vostres diners en aquests moments. A través de nous productes financers que contemplen tots els possibles escenaris.
Un crac a la borsa és una cosa molt seriosa que no et pots prendre amb frivolitat, ni de bon tros amb actuacions espontà nies que no porten enlloc. Caldrà que tinguis programat un pla d'actuació per si es desenvolupa aquest moviment durant els propers mesos. Sobretot per protegir les aportacions monetà ries per mitjà d'actuacions més contundents i rà pides. Només cal que posis en marxa una estratègia d'inversió excepcional.
Antecedents històrics de l'crac en borsa
Si hi ha hagut algun crac als mercats de renda variable per excel·lència, aquest no Ă©s altre que el del 29. Les conseqüències sĂłn als llibres d'història i d'economia, i perquè no, en algunes pel·lĂcules de cinema que reflecteixen aquest esdeveniment històric. Doncs bĂ©, el crac del 29 va tenir lloc un 24 d'octubre de 1929, i va ser conegut com a Dijous Negre, sent el detonant del que seria la Gran DepressiĂł.
Les accions de la borsa es van desplomar fins a nivells desconeguts fins a aquests moments. No pocs van ser els inversors que es van arruĂŻnar totalment durant aquests dies tan fatĂdics per a tothom. On els especuladors van vendre tots els tĂtols que disposaven a les carteres d'inversiĂł. Tal va ser el pĂ nic als mercats financers que el creixement de les vendes va disminuir el valor de les accions.
Tots els inversors, grans i petits, van començar a desfer-se de les seves posicions amb un objectiu molt clar: perdre la quantitat més petita de diners possibles. Els seus efectes van ser contundents per la seva gravetat especial. Molts estalviadors van perdre més del 80% del capital invertit en borsa. I altres encara pitjor, senzillament van fer fallida. La pobresa es va instal·lar a bona part de la societat dels Estats Units, amb uns efectes que ja tots sabem.
Altres cracks a través de la història
Aquest enderroc financer ha quedat plasmat en molts llibres d'història. No ha estat l'Ăşnic crac de la borsa, sinĂł que posteriorment se n'han desenvolupat d'altres, encara que amb molta menys intensitat. És de ressaltar especialment el crack del 87 , conegut popularment com Dilluns Negre. Ha estat una de les pitjors sessions històriques de la borsa nord-americana, que es va desplomar en mĂ©s de 500 punts i se'n va depreciar l'Ăndex selectiu de referència en mĂ©s del 22%. Una cosa inaudita en aquells moments que poguĂ©s passar als mercats financers. No en va fer trontollar els interessos de milers i milers d'inversors. Entre les seves causes, destaquen un dèficit comercial molt elevat, alta inflaciĂł, situaciĂł bèl·lica al Golf Pèrsic, amb els seus problemes per al subministrament de petroli, i finalment moltes tensions al mercat immobiliari.
Aquesta tempesta perfecta desenvolupada a la borsa va tenir el 2008 una altra rèplica , de les quals ara estem afrontant les seves conseqüències. Encara més que res ens estem referint més que res a la crisi borsà ria mundial d'octubre d'aquest any. Amb una històrica caiguda de les cotitzacions borsà ries de prà cticament totes les borses del món, prà cticament sense excepcions. Les caigudes van suposar descensos brutals, per sobre del 10% en una mateixa sessió borsà ria o diverses.
Què podria passar ara?
Fins aquà un petit repàs al que han estat aquests moviments a través dels darrers cent anys. Però, què passaria si es desenvolupés un crac en aquests moments, o molt properament? Doncs també tindria uns efectes devastadors sobre els interessos dels inversors , i entre ells els teus. De moment, la caiguda en el preu de les accions podria depassar la barrera del 20%. Aquest significa molt, però que molts diners en les teves posicions a la renda variable.
Afectaria tots els mercats de borsa, i sense excepció. Potenciat en aquest cas per la globalització més gran de l'economia, i per extensió de les places borsà ries. No hi hauria treva possible i de ben segur que perdries més que en cap ocasió. Fins i tot a aparar totes les aportacions. És cert que ara hi ha més mecanismes de defensa, però poc podrien fer en aquest escenari tan poc desitjat per tots els agents que actuen a la borsa.
De totes poques, poques eines en podrĂ s utilitzar si aterra aquest escenari tan violent per a les cotitzacions de les empreses a tot el mĂłn. NomĂ©s amb certa prevenciĂł podrĂ s esmorteir els seus efectes . I en aquest sentit van encaminades les lĂnies d'actuacions que heu de conformar que protegir els estalvis de tota una vida.
Els seus principals efectes sobre els diners
Si passa un crac com els anteriors, malament t'aniran les coses si tens posicions obertes a la renda variable. No debades, et deixaràs pel camà més que en cap altra ocasió. Fins i tot amb el risc d'arruïnar-te realment . Com a conseqüència d'aquests moviments tan abruptes no tindràs cap altra elecció que fer vendes massives als mercats financers. I sempre a preu de mercat, que seran molt baixos, gairebé regalats mirats des de l?òptica d?avui dia.
Et faran perdre gran part del capital invertit, amb depreciacions que es poden acostar perillosament al 50% . Això no obstant, pots reduir-lo si actues amb certa diligència quan es desenvolupi el crac borsari. Però la veritat Ă©s que els mercats d'autodefensa que tindrĂ s en aquests moments sĂłn mĂnims. Seran tantes les ordres de venda que es generin als mercats financers que serĂ molt complicat que s'executin, i molt menys als preus que vols formalitzar l'operaciĂł als mercats de renda variable.
Si no has venut en les jornades prèvies tindrĂ s moltes mĂ©s dificultats de fer-ho a partir d'aquests moments tan excepcionals. No en va, t'has de posar en el pitjor dels escenaris i assumir que les coses et van a anar molt malament en borsa. Sense exclusions perquè els crac afecten tota sèrie de valors, Ăndexs i sectors de la borsa. No tens escapatòria si es desenvolupa una d'aquestes situacions tan poc desitjables per als teus interessos.
Què has de fer?
En el precĂs moment en que origini un crac, sigui de la naturalesa que sigui, el mĂ©s imperiĂłs serĂ desfer de les teves posicions obertes al mĂ©s aviat possibles, sense dilacions. SerĂ l'Ăşnica manera de salvar una part dels teus estalvis. Davant d'això, no et quedarĂ mĂ©s remei que aplicar un seguit d'actuacions que seran necessĂ ries en aquests casos. SĂłn les segĂĽents.
- Intentar per tots els mitjans que l'ona expansiva no et abast de ple. Això vol dir que hauràs de tallar les caigudes del primer dia. I d'aquesta manera evitar que les retallades se centrin encara més en les properes sessions de renda variable.
- No et obsessions per vendre els teus accions a un preu fixat per tu. Sinó al contrari hauràs formalitzar sota un preu de mercat. És l'única possibilitat perquè s'executi de manat sobre la venda de les accions.
- No tractis d'esperar a comprovar com evolucionen els mercats financers. Serà un greu error de què puguis penedir-te als pocs dies davant la poca liquiditat dels mercats borsaris.
- Com a soluciĂł per tancar les posicions en els mercats financers pots emprar un petit truc si tens invertit molts diners. No Ă©s altre que realitzar vendes parcials per salvar el menys part del teu patrimoni invertit.
- En aquestes situacions tan especials no val cap estratègia possible, sinó que has de has de prendre decisions molt radicals i en un curt espai de temps. No en va, els minuts juguen en contra teva.
- Tampoc pots marcar-te uns objectius ja que estĂ s a costa dels mercats de renda variable, i disposes de poc marge per operar en les teves inversions.
- Tot i els baixos preus amb què cotitzessin els valors no tractis de comprar les seves accions. Si més no a curt termini. De ben segur que podries empitjorar la teva situació, fins a arribar a uns nivells prà cticament inassumibles per part teva.
Pot advertir un crac?
És molt difĂcil avançar-te als esdeveniments. Ni els grans experts ho han aconseguit. NomĂ©s pots interpretar que alguna cosa greu estĂ passant a la renda variable. No val la pena, per tant, estar posicionat als seus valors. L'Ăşnica pista procedeix de l'evoluciĂł de l'economia, especialment quan es generen desajustos greus en alguns dels seus principals indicadors o parĂ metres.
Un crack normalment ve precedit d'uns moviments baixistes de certa intensitat. Poden advertir el que pot passar en els propers mesos, o fins i tot setmanes.
De tota manera, en la formaciĂł d'aquests moviments tan excepcionals els valors i els Ăndexs poden deixar-se la meitat del seu valor pel camĂ. Fins a arribar a nivells mai vistos durant els darrers anys. És, en definitiva, el pitjor que et pot passar a la borsa. No disposarĂ s de gaires mecanismes per salvaguardar els teus estalvis. I sempre de manera limitada. No oblidis finalment que sempre quedarĂ s exposat als mercats financers, sense que puguis fer gaire.