Aquest estiu ens ha proporcionat una sorpresa negatiu amb què no comptaven els petits i mitjans inversors. Es tracta de la crisi econòmica a Turquia i que ha fet que divisa nacional, la lira, s'hagi desplomat amb una virulència especial en els mercats financers. Encara que qui més ha patit els seus efectes col·laterals han estat els mercats borsaris al vell continent, molt especialment els espanyols per la forta presència d'algunes de les empreses més rellevants. Per aquest motiu no és estrany que l'índex de referència de la renda variable espanyola, l'Ibex 35, hagi estat un dels més castigats durant aquests dies.
El que està passant a Turquia és un factor amb què no comptaven els inversors i que per descomptat els està fent perdre molts diners . Especialment, si les seves posicions estan exposades a certs valors del mercat nacional. Ara queda per comprovar si aquesta incidència economia durarà pocs dies o per contra es pot estendre durant un espai de temps més llarg. Fins que fins i tot pugui arribar a la tornada de les vacances i no et quedi cap altre remei que prendre una decisió sobre algunes de les inversions realitzades en aquest anys.
Per descomptat que la crisi econòmica a Turquia és més greu del que sembla des del principi perquè pot acabar afectant altres economies al món. I entre aquestes, és clar que hi ha l'espanyola pels plantejaments exposats anteriorment. Ara caldrà comprovar quins són els valors més vulnerables a aquestes actuacions als mercats de renda variable. Perquè són molts més els valors que estan exposats a aquesta crisi del que creus inicialment. Fins al punt que pot ser un punt de partida per desfer-hi posicions per evitar futurs problemes en la gestió dels estalvis.
Afectats per Turquia: BBVA
No hi ha dubte que el grup financer presidit per Francisco González ha estat el més perjudicat per aquestes grans oscil·lacions a la borsa. No en va, s'està deixant als parquets una mica més del 5% del valor de les seves accions. Per la seva exposició directa a Turquia, amb presència d'altres grups financers del país otomà. Mentre duri aquesta important crisi econòmica, no hi haurà més solució que estar allunyat dels títols d'aquest banc i fins i tot millor solució. Entre altres raons, perquè podeu perdre molts més diners a partir d'aquests moments. No en va, l'exposició de BBVA a Turquia és una de les més elevades de la banca europea.
Per contra, si no tens posicions obertes a aquest valor, millor serà que segueixis com fins ara. Serà la millor manera per protegir els teus estalvis per sobre de tot. A més, ja tindràs temps per fer operacions i potser amb un preu molt més baix que amb el que cotitzen ara mateix. En qualsevol cas, no has d'actuar amb els sentiments, sinó per contra amb una gran precaució i pensar que t'estàs jugant al cap ia la fi els teus diners. Aquest banc és el primer dels agreujats per aquesta inesperada crisi monetària i economia. Més enllà del que pugui passar les properes setmanes o fins i tot mesos.
Tots els bancs en general
Un altre dels perdedors d'aquesta crisi tan especial és el sector bancari en conjunt. No pots oblidar en aquest sentit que ha estat el segment que més diners ha perdut aquests dies de pressió venedora als mercats de renda variable. Tant pel que fa als bancs espanyols, com als europeus. Tot i que sense una exposició tan directa com en el cas concret de BBVA. Tot i així, has d'evitar el seu posicionament per sobre de qualsevol estratègia en la inversió que has de prendre a partir d'aquest estiu que està a punt de finalitzar.
Per això és molt important que no exposis les teves posicions a cap grup financer. No només procedents del nostre país, sinó també de tot el continent europeu . Amb l'objectiu d'evitar problemes pel que pugui passar a Turquia des d'aquests moments precisos. Res millor que es preventiu per protegir el teu patrimoni a les inversions. En qualsevol cas, serà la millor estratègia per no passar per un mal moment pel que fa al món dels diners. Perquè el sector bancari és un dels sectors més vulnerables pel que pugui passar en aquesta zona geogràfica.
Inditex en el punt de mira
Un altre dels grans perjudicats és l?empresa tèxtil gallega. No en va, la seva exposició a la nació otomana ha estat cada vegada més gran. I en aquest sentit, els seus comptes empresarials es poden resistir sobre què passar amb la seva moneda, amb la lira turca . Per descomptat que pot ser un cop dur per als seus interessos comercials i fins i tot que es reflecteixi en una depreciació en el valor de les seves accions. Més enllà de les seves tècniques constants que continuen sent molt bones per als inversors. Però que aquests dies ha retrocedit a les seves posicions, amb una valoració menor al 3% respecte als preus originals anteriors a l'emergència d'aquest episodi borsari.
No es pot oblidar que Inditex es trobava en condicions de recuperar la tendència alcista que havia perdut recentment. Cosa que ha trasbalsat amb aquestes perspectives dels mercats financers sobre aquest important valor de la renda variable nacional. D'altra banda, cal recordar que l'empresa tèxtil amb una forta exposició a Turquia, a més, té una importància clau per a les dues principals companyies tèxtils espanyoles, una de les quals és la coneguda Mango. Doncs bé, les dues empreses han situat Turquia com un mercat destacat dins dels seus models de producció. En el cas de l'empresa gallega, juntament amb Espanya, el Marroc i Portugal, suma més de la meitat de la producció.
Mapfre amb la seva confiança a Turquia
Pel que fa a la companyia d'assegurances espanyola, ha estat un dels valors que ha dipositat el 2014 grans esperances al país. De fet, esperaven doblar la seva quota de mercat allà del cinc fins al 10% o 15% , encara que sense arribar a aconseguir-ho i fins i tot apuntar-se caigudes de rendibilitat el 2017 a Turquia. En aquests moments aquestes previsions s'han ensorrat i ha propiciat que les vendes s'imposin clarament a les compres. De manera que els seus inversors estan veient com els preus estan veient com el seu valor s'està depreciant durant aquests tan especials de l'estiu.
D'altra banda, altres entitats financeres més rellevants amb interessos molt intensos al país otomà són Caixabank i Banc Sabadell , tot i que no és només la banca la que té participacions entre les empreses de l'Ibex 35, tal com estem posant de manifest en aquest article. Per tant, cal ser molt curós en la seva exposició a aquestes empreses que estem anomenant. Amb un risc molt alt en qualsevol classe d'operacions, on els inversors petits i mitjans tenen molt més a perdre que guanyar diners. És en realitat l'escenari que presenten com a conseqüència de la crisi monetària i econòmica a Turquia.
Valors europeus amb risc
No només la renda variable està exposada als riscos centrats a Turquia. Com per exemple, els grups financers presents als països del vell continent. En aquest sentit, cal esmentar financeres de l'especial importància d' Unicredit i BNP Paribas . No en va, han estat altres de les empreses castigades per les borses durant aquests dies que han sorprès bona part dels petits i mitjans inversors. En qualsevol cas, no ha estat pretext perquè els índexs borsaris hagin baixat amb una gran intensitat i en contra de la tendència que es mantenia fins aleshores. Més enllà del que pugui passar a partir de les properes setmanes i que fins i tot pot anar a pitjor.
Més enllà del que està passant amb les accions del banc espanyol BBVA, que figura com l'empresa espanyola més afectada, Turquia es configura perquè és una de les destinacions més grans de les exportacions espanyoles fora de la Unió Europea. Aquest és altres aspectes preocupants que poden tenir unes repercussions, en aquest cas, sobre l'economia nacional . Fora del que passa amb els valors cotitzats als principals índexs borsaris del nostre país.
Exposició de les pimes espanyoles
En aquest sentit, i segons les últimes dades proporcionades per ICEX, les exportacions cap a Turquia van assolir el 2017 els 5.700 milions d'euros . Això suposa un creixement de més del 10% respecte a l'exercici anterior i en qualsevol cas amb el nivell més alt que mai no s'hagi assolit en aquesta classe d'operacions i transaccions comercials. A més, de totes aquelles petites i mitjanes empreses que estan exposades als riscos de la depreciació de la moneda nacional turca.
Entre els quals destaquen els fabricants de vehicles a Espanya, ja que es tracta del cinquè comprador de cotxes espanyols al món i el primer fora de la UE. Tot i que cap d'ells cotitza en els mercats de renda variable.