La paraula palanquejament és una paraula que normalment s'usa per explicar un concepte que té a veure amb un endeutament, però moltes persones pensen que aquesta paraula es refereix a un procés de robatori físic per desconeixement. Per evitar això, avui et parlarem de què significa aquesta paraula i com es pot fer servir en economia, a més de dir-te quins són els avantatges i inconvenients més populars.
Aquest o no en el món financer, és un terme que has coneix per que ho vas a escoltar més d'una vegada.
Què és el palanquejament financer
Quan parlem de palanquejament financer , parlem d'una paraula que defineix un procés d'endeutament per finançar qualsevol altre tipus d'operació. Ho explicarem una mica millor: quan durem a terme una operació financera però no volem o no podem utilitzar fons propis en la seva totalitat, això es fa amb fons propis més un crèdit.
Dóna beneficis aquest procés
Aquest tipus de processos de palanquejament financer dóna molts beneficis a la persona o empresa que el vol fer; entre ells, el que es multiplicarà la rendibilitat ja que s'està donant una inversió superior a la que tenim; tanmateix, també pot ser que surti malament i en comptes de tenir rendibilitat esperada, acabis sense cap tipus de rendibilitat en aquesta operació, però és un risc que es corre en qualsevol operació financera.
Anem a posar un exemple perquè quedi perfectament entès
Imaginem per un segon que realitzarem una operació en borsa que ens costarà 1 milió d'euros. Estem conscients que amb sort, després d'un any, estàs accions costaran 1,5 milions d'euros i llavors vam decidir vendre-les. En aquest cas, hem aconseguit el 50% de la rendibilitat total.
Si en aquesta mateixa operació, realitzem un palanquejament financer. En aquest cas, estaríem posant només 200 mil i el banc ens estaria deixant 800 mil (1:3). També sabem quin tipus d'interès és del 10% anual.
A l'any, les accions valen 1,5 milions d'euros i tu decideixes vendre-les.
Les vens i has de pagar el que deus. El primer sense 80.000 euros a l'banc dels interessos que ha generat el teu crèdit i després tornar els 800 mil que el banc et prest. Recordem que hem guanyat 1,5 milions i estem fent els càlculs sobre això. Traiem d'aquest benefici 880 que se'ns van en deutes i els nostres 100 mil inicials que no són guany perquè ja ho teníem. El restant que ens queda de guany ES 420 mil.
En aquest moment estàs pensant que invertint tu sol, havies guanyat 500 mil i ara només n'has guanyat 420 mil però has d'adonar-te que en aquests 500 mil estaven les teves 200 inicials per la qual cosa la rendibilitat real era de tan sols 300 i no 420. Aquesta és la raó per la qual el palanquejament financer funciona i funciona.
Els riscos de fer un palanquejament financer
Ara anem a la segona part, ja que perquè tot el que t'hem explicat és molt positiu i amb una rendibilitat molt alta, però no és el que passa sempre.
Anem al mateix cas però amb un altre escenari diferent. Imaginem que en comptes de pujar la rendibilitat a 1,5 milions, ha baixat de forma notable i s'ha col·locat en 900. Aquí, d'entrada, sabem que hem perdut 100.000 euros si no hem fet palanquejament i en cas que l'hàgim fet ja n'hem perdut 180.000.
És aquí ve la part dolenta del palanquejament , ja que en el primer cas, només hem perdut els nostres propis diners i no passa res; no obstant això en el segon cas, hem perdut diners ia més li devem diners al banc, hem de tornar-li al banc tota la quantitat que li demanem més els interessos, cosa que pot fer que els nostres deutes es tripliquin.
En aquest cas, l'apalancament no és rendible però és una cosa a l'atzar, ja que no es pot saber amb certesa si les accions en un any pujaran o baixaran encara que en alguns casos si es pot tenir alguna previsió.
Hi escenaris més catastròfics en què les accions baixen encara més. Per exemple a 700. En aquest punt hem perdut tot el que invertim ia més ens hem quedat amb un deute enorme amb el banc que segurament no podrem solucionar.
Per estar en una zona de confort amb aquest tipus de processos, sempre cal tenir en compte que cal comptar amb una inversió inicial però en què sapiguem que els ingressos (quan sigui el cas d'una empresa) seran molt superiors. Aquesta és l'única forma en què, encara que un palanquejament surti malament, es podrà estar en zona segura, ja que es començarà a tenir solvència a mesura que l'empresa de guanys.
L'apallissament a les finances.
En el món de les finances, qualsevol persona defineix el palanquejament com una proporció entre el capital que té una persona i el crèdit amb què compta.
Quant sol donar en banc en un procés d'apalancament
Perquè et facis una petita idea, per cada euro que tinguis tu de crèdit propi, el banc hi posarà fins a 4 euros. És molt poc probable que un banc et doni més, ja que en cas que surti malament, el banc podria recuperar els diners , però amb un % superior, les pèrdues per a la persona seran massa grans i per conseqüència per al banc també.
D'on surt el palanquejament financer
Aquest sistema es va donar per primera vegada l'any 2007 quan es va generar la bombolla immobiliària als Estats Units i Espanya. En aquest cas, es pensava que els preus de l'habitatge sempre estarien a l'alça, però un dia van començar a caure i es van haver de prendre mesures extremes.
Quan s'ha de portar a terme un palanquejament financer
La condició perquè es pugui donar un palanquejament financer és que la rendibilitat ha de ser sempre més gran que la taxa d'interès que ens donin al deute.
Per què s'ha d'usar en palanquejament utilitzant un deute o préstec
Quan fem servir aquest mètode, això ve a incrementar el capital final que guanyarem, ja que s'usa per a l'expansió de les operació sense que ens quedem sense crèdits.
Qui pot utilitzar el palanquejament financer
Encara que qualsevol sector pot utilitzar el palanquejament, és el sector financer el que més explota aquest mètode, ja que és el sector que més rendibilitat necessita.
No totes les empreses s'atreveixen a fer apalancaments financers Per què?
A la majoria dels palanquejaments, hi ha un risc que les coses no surtin bé, cosa que pot fer que l' empresa pugui entrar en fallida. En molts dels casos, l'interès del crèdit que li han prestat i el crèdit en si, generen pèrdues que no es podran cobrir i s'adonen que hauria estat millor no haver utilitzat aquest tipus de mètode.
Què han de conèixer les empreses abans de fer-ho
En qualsevol tipus de palanquejament , la clau és invertir més diners del que es té per aconseguir una gran rendibilitat, però sempre s'ha de tenir solvència extra fora d'aquest palanquejament per si les coses no surten bé. Quan diem que una operació està palanquejada, en realitat ens referim que una operació té un deute al mig (el deute que tenim amb el banc).
Quan fem un palanquejament amb grans quantitats de diners en deute, normalment hem de pagar interessos més alts sobre ells, cosa que a la llarga pot fer que tinguem problemes per tornar els diners al banc o no guanyem tant com al principi pensem.
Després, s'ha de conèixer també el grau de palanquejament que ens donen. Per exemple, quan un banc ens diu que ens donarà un palanquejament de 1: 2, ens diu que per cada euro que posem, ells ens donaran de crèdit 2 euros. Quan ens diuen 1: 3, serà de 3 euros de banc cada euros que nosaltres posem.
Si ho poséssim a 1: 4 amb una quantitat de diners molt gran, els interessos que hauríem de pagar a l'entitat es dispararien.
Palanquejament extern o intern
Quan es parla d'un palanquejament extern , s'està parlant del palanquejament que es dóna per part d'una empresa que emet un deute i basant-se en els ingressos del deute, es podran fer operacions que ja han estat planificades prèviament.
Quan es parla de palanquejament intern , s'està parlant que un accionista, fa un préstec personal per tal de millorar el palanquejament d'aquesta empresa i d'aquesta manera, se li deurien els diners a algú de l'empresa i no a tercers fora. En aquest cas, per a l'accionista, el que es fa és desapalancar mitjançant un augment de bons de capital.