Solvència vs liquiditat . Són dos conceptes econòmics que, de vegades, es pensa que són el mateix, de manera que es pot errar a l'hora de prendre decisions. Perquè, saps les diferències que hi ha entre aquests dos termes?
A continuació t'aclarirem què és la solvència i què és la liquiditat. En base a aquests conceptes, veuràs la diferència i també la manera de calcular cadascuna. Comencem?
Què és la solvència
Comencem per la solvència, i la definició d‟aquest terme és senzilla d‟entendre. Es refereix a la capacitat que té una persona o una empresa per pagar els creditors. Dit d'una altra manera, si tens la quantitat adequada per poder cobrir els deutes que s'han generat i, per tant, pagar-los.
Si aquesta capacitat és més gran que la quantia total del deute, llavors es diu que la persona o empresa és molt solvent. Per contra, quan la capacitat per fer front als deutes no es pot satisfer, aleshores s'és insolvent.
Ara bé, moltes vegades es pensa que la solvència només és a nivell de diners en efectiu. Quan en realitat, per saber si una empresa o una persona és solvent, no només cal comptar amb aquests diners, sinó també l'existència de comptes corrents, béns immobles, maquinària, drets de cobrament…
Què és la liquiditat
Un cop entesa la solvència, la liquiditat seria igual? Doncs la veritat és que no. La liquiditat fa referència a la capacitat que tenen els actius d'una persona o d'una empresa per convertir-se en diners . Per exemple, imagina't que tens un negoci que disposa de quatre naus. Ha de pagar el deute que té amb dos creditors, però no té diners, així que decideix vendre una de les naus a una persona que hi estava interessada. Els diners que es generen d'aquesta venda són la liquiditat.
Aquest exemple que t'hem posat no sol ser habitual, perquè en general els immobles, vehicles, màquines... no són susceptibles d'una venda a curt termini, i no podrien entrar dins aquesta liquiditat. Però tot actiu que es pugui vendre fàcil i ràpidament sí que seria considerat liquiditat.
Diferències solvència vs liquiditat
Per tot allò que t'hem posat queda clar que la solvència i la liquiditat són dues coses totalment diferents. Tot i això, moltes vegades es confonen els termes i es pensa que són iguals. Quan no és així.
La principal diferència que hi ha entre solvència vs liquiditat està relacionada amb la liquiditat. Aquesta és una capacitat de pagament a curt termini, mentre que la solvència és més a llarg termini (encara que també abasti el curt).
No és l'única diferència que hi ha, d'altres que hi pots veure tenen a veure amb els actius. Mentre que a la solvència es tenen en compte una sèrie d'actius que poden incloure vehicles, béns immobles…; a la liquiditat no és així, només aquells que siguin susceptibles de convertir-se en líquids a curt termini.
Una altra diferència entre solvència vs liquiditat té a veure amb el risc. Quan una persona o una empresa és insolvent, vol dir que no és capaç d'afrontar els deutes que té (ni presents ni futurs) i això podria provocar el cessament d'activitat o la fallida. Per la seva banda, el risc en la liquiditat és més baix perquè el que es compromet és més la solvència a curt termini, és a dir, els actius que es puguin convertir en líquid a curt termini per pagar els deutes o afrontar-los (perquè parlem de deutes de 12 mesos aproximadament).
Com es calcula la solvència
Ara que t'ha quedat clar què és la solvència, què és la liquiditat i les diferències entre totes dues, saps com es calcula la solvència?
La fórmula per treure-la és la següent:
Solvència = Valor total dels actius del negoci / Valor dels passius
Perquè et sigui més fàcil entendre-la. El valor total dels actius del negoci és tot allò que té la persona o empresa i que es pot convertir en diners per fer front als deutes.
Per part seva, el valor dels passius serien els deutes, allò que ha de pagar l'empresa o la persona.
Quan el resultat d'aquesta fórmula és igual a 1,5, es diu que la ràtio de solvència és òptima, és a dir, que no hi ha problemes amb l'empresa perquè és solvent. No obstant això, si el resultat és menor de 1,5 llavors sí que hi ha problemes perquè no podrà complir amb els deutes a curt termini.
En cas que sigui superior a 1,5 indicarà que l'empresa o la persona té massa actius i pot estar perdent oportunitats d'invertir per millorar el creixement del negoci (o començar-ne un altre).
Com es calcula la liquiditat
Igual que la solvència, també hi ha una fórmula que calcula la ràtio de liquiditat. Aquesta és:
Ràtio de liquiditat = Actiu corrent / Passiu corrent
Això sí, heu de tenir en compte que l'actiu corrent són tots aquests actius, drets de cobrament, tresoreria… a curt termini. Per la seva banda, el passiu corrent fa referència a les obligacions i compromisos de pagament a curt termini també.
El resultat daquesta fórmula pot ser, igual que la solvència:
- Major d'un, cosa que indica que es té una salut financera. És a dir, que amb aquest actiu a curt termini sí que es poden cobrir els deutes que té l'empresa en aquell moment.
- Menor d'un, cosa que seria el pitjor panorama per a l'empresa perquè sí que indicaria que hi ha problemes de liquiditat i és possible que no pugui fer front a totes les obligacions (deutes) que ha de pagar a menys d'un any.
Per descomptat, si la fórmula surt molt més gran que un, estarà indicant que té una bona liquiditat , podent fer front als deutes que contregui sense cap mena de problema. Però compte, perquè disposar de tanta liquiditat pot ser contraproduent perquè part d'aquesta podria invertir-se a millorar l'empresa perquè creixi.
Et queda ara més clara la diferència entre solvència vs liquiditat?