L'actualització de l' límit de cobertura del Fons d'Assegurança de Dipòsits (FSD) a S/ 116,700, vigent per al trimestre del desembre del 2025 al febrer del 2026, torna a posar sobre la taula quin grau de protecció tenen realment els estalvis dels usuaris del sistema financer. Encara que la xifra pugui semblar elevada, la retallada davant del període previ genera dubtes raonables entre els que tenen saldos importants en bancs, financeres o caixes.
Aquest mecanisme, gestionat per la Superintendència de Banca, Assegurances i AFP (SBS) al Perú, funciona com una xarxa de seguretat per als dipositants si una entitat és declarada en dissolució i liquidació. El nou límit de S/ 116,700 per persona i per entitat implica que, si un banc o caixa fallida, el fons només respon fins a aquest import total per client en aquesta institució, amb independència del nombre de comptes o productes que tingui contractats.
Nou límit de S/ 116,700 i motiu de la reducció
Per al trimestre que va de desembre del 2025 a febrer del 2026, la SBS ha fixat la suma màxima coberta pel Fons d'Assegurança de Dipòsits a S/ 116,700. Aquesta decisió es recull a la Circular Núm. F-615-2025, emesa en ús de les facultats atorgades per l'article 349 de la Llei General del Sistema Financer i d'Assegurances (Llei 26702 i les seues modificatòries).
El nou topall suposa una reducció de S/ 1,600 respecte del trimestre immediatament anterior (setembre – novembre de 2025), quan la cobertura estava establerta a S / 118,300. No es tracta d'un ajust aïllat, sinó de la continuació d'una tendència a la baixa que s'observa durant tot el 2025.
La normativa estableix que el import de lassegurança es revisa cada tres mesos en funció de la variació de l'índex de preus al major (IPM). En aquesta ocasió, la caiguda de l'IPM és la que explica que la suma assegurada es retalli en lloc d'incrementar-se, cosa que pot xocar amb la percepció habitual que la inflació només empeny les xifres a l'alça.
A la pràctica, aquesta actualització implica que, si una entitat integrant de l'FSD entra en liquidació durant aquest període, el fons reconeixerà com a màxim S/ 116,700 per dipositant, amb independència de si el client tenia més diners a l'entitat. Tot allò que superi aquest nivell queda, per tant, fora de la protecció.
Evolució del Fons d'Assegurança de Dipòsits durant el 2025
Al llarg del 2025 s'ha anat produint un retallada progressiva del límit assegurat pel Fons d'Assegurança de Dipòsits. Prenent com a referència els diferents trimestres, el patró és clarament descendent i deixa un saldo acumulat rellevant.
Aquests han estat els Nivells de cobertura màxims per període:
- Desembre 2024 a febrer 2025: S / 121,600
- Març a maig 2025: S/ 121,000 (baixa de S/ 600)
- Juny a agost 2025: S/ 120,000 (baixa de S/ 1,000)
- Setembre a novembre 2025: S/ 118,300 (baixa de S/ 1,700)
- Desembre 2025 a febrer 2026: S/ 116,700 (baixa de S/ 1,600)
En conjunt, des de l'arrencada de l'any la cobertura màxima de l'assegurança s'ha retallat a S / 4,900. Tot i que la base d'aquest ajustament és tècnica (la variació de l'IPM), el resultat és molt tangible per als estalviadors: el matalàs de seguretat que ofereix el FSD és avui menor que a principis del 2025.
La SBS està obligada per llei a recalcular la suma de l'FSD cada trimestreprecisament perquè el límit mantingui coherència amb l'evolució de l'economia i dels preus majoristes. En contextos d‟estabilitat o augment de l‟IPM, la xifra pot pujar; en fases de descens, com ara l'actual, el sostre de protecció també retrocedeix.
Què cobreix exactament el Fons d'Assegurança de Dipòsits
El Fons d'Assegurança de Dipòsits no protegeix tot allò que un client pugui tenir contractat amb el seu banc, sinó una llista específica de productes considerats dipòsits. El focus està per garantir l'accés a l'estalvi bàsic de persones i determinades entitats sense ànim de lucre.
En concret, la cobertura arriba als dipòsits nominatius, en qualsevol de les seves modalitats, pertanyents a persones físiques ja persones jurídiques privades sense fins de lucre. També s'hi inclouen els dipòsits a la vista d'altres persones jurídiques, és a dir, els comptes que aquestes entitats utilitzen per a la seva operativa diària.
Dins dels productes assegurats entren els dipòsits a la vista, els comptes d'estalvi, els dipòsits a termini fix i els fons per Compensació per Temps de Serveis (CTS). A més, l'assegurança no només cobreix el capital, sinó també els interessos meritats des que es va constituir el dipòsit o des de la seva última renovació, sempre que tot això estigui dins del límit total de S/ 116,700.
Un altre aspecte important és que el FSD empara també els estalvis en moneda estrangera, encara que sempre pagadors en el seu equivalent en moneda nacional. En el cas de les comptes mancomunats, el saldo es divideix entre els diferents titulars de forma proporcional, i cada part es considera un dipòsit individual subjecte al límit de cobertura per persona.
Com s'aplica la cobertura: per persona i entitat
Un dels punts clau que de vegades passa desapercebut és que el límit del FSD s'aplica per dipositant i per entitat financera. Això significa que, encara que una persona tingui múltiples productes al mateix banc (diversos comptes, dipòsits a termini, CTS, etc.), la suma total protegida no pot superar els S / 116,700 en aquesta institució.
Si un client reparteix els seus diners entre diferents entitats adherides al FSD, disposa del mateix límit a cadascuna d'elles. D'aquesta manera, una estratègia habitual per als que manegen quantitats elevades consisteix en diversificar els estalvis entre diversos bancs o caixes per maximitzar la part efectivament coberta pel fons.
Quan una entitat membre és declarada a dissolució i liquidació, la SBS elabora un llistat d'assegurats i sumes reconegudes que serveix de base per als pagaments. En aquesta relació es detalla quant correspon a cada dipositant dins del màxim emparat pel FSD, tenint en compte el tipus de comptes, els saldos i els interessos acumulats.
El cobrament de l'assegurança es realitza seguint els procediments que estableixi la SBS i el Fons d'assegurança de Dipòsits mateix, que busquen que els afectats puguin recuperar com més aviat millor la part garantida dels seus estalvis. L'excedent que superi el límit s'haurà de reclamar posteriorment al procés concursal o de liquidació de l'entitat.
Quines entitats són dins del Fons d'Assegurança de Dipòsits
L'abast del FSD s'estén a una part significativa del sistema financer formal, encara que no pas a la totalitat. Segons les dades més recents, 40 entitats financeres participen actualment a l'esquema de protecció, contribuint periòdicament al fons amb les seves aportacions obligatòries.
Entre aquestes institucions figuren 17 bancs, on s'inclouen entitats de grans dimensions i presència com BCP, BBVA, Scotiabank, Interbank o Mibanco, a més d'altres entitats més petites especialitzades en diferents segments de clients.
El grup es completa amb 7 empreses financeres (com Crediscotia, Financera Confiança o Oh!, entre altres), 11 caixes municipals d'estalvi i crèdit i 5 caixes rurals. Totes formen part formalment del Fons d'Assegurança de Dipòsits i, per tant, els productes esmentats dels seus clients estan protegits fins al límit vigent.
Convé tenir present que, quan una nova entitat inicia operacions al país, no s'incorpora de manera immediata a la cobertura de l'FSD. La regla general és que haurà de aportar al fons durant 24 mesos abans que els seus dipòsits quedin recolzats. Durant aquest període, els clients d'aquesta entitat no tenen protecció de l'assegurança de dipòsits, cosa que no sempre es coneix o es valora en contractar.
Per als usuaris resulta recomanable verificar si el banc, financera o caixa està adscrita al FSD i des de quan, de manera que tinguin clar si els seus estalvis estan efectivament protegits i fins a quina quantitat en cas de problemes greus a l'entitat.
L'escenari actual, amb un límit de S/ 116,700 i una trajectòria descendent durant tot 2025, obliga els estalviadors a ser una mica més fins a l'hora de planificar on i com distribueixen els seus diners. Conèixer què cobreix exactament el Fons d'Assegurança de Dipòsits, a qui beneficia i quines són les seves restriccions pràctiques s'ha tornat gairebé tan important com triar la rendibilitat o les comissions de un compte remunerat o un dipòsit a termini.
